Frankfurt: TOM Bond Future Index erstmals öffentlich vorgestellt

Am 21.04.2015 präsentierte die Microstep Financial Markets AG in Frankfurt am Main erstmals den TOM Bond Future Index der Öffentlichkeit. Auf der Investor Partners Investorenkonferenz, einer Kapitalmarktkonferenz für Pensionseinrichtungen und Versicherungen, hörten 20 institutionelle Investoren einem Vortrag über die Index-Strategie. Im Anschluss hatten die Investoren Gelegenheit Fragen zum Index und den geplanten Produktvarianten zu stellen.

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Über Investor Partners

"Investor Partners bietet deutschen institutionellen Investoren eine konzernunabhängige Plattform zu aufsichtsrechtlichen Fragestellungen, Asset-Managern mit überdurchschnittlichem Track Record bzw. Zugang zu Nischenthemen und Spezialistenteams für volkswirtschaftliche und kapitalmarktspezifische Fragestellungen. Investor Partners wurde vom ehemaligen Deutsch-Banker und Gründer der Real Estate Debt GmbH, Christian Becker ins Leben gerufen."

Das Konferenzkonzept

"Im Vergleich zu vielen Kapitalmarktkonferenzen stellen wir bei dieser Kapitalmarktkonferenz institutionelle Investoren in den Vordergrund und bieten genügend Möglichkeiten zur Diskussion über die jeweiligen Assetklassen. Die Manager der jeweiligen Strategien erhalten die Möglichkeit auf die Chancen UND Risiken Ihrer jeweiligen Strategie/Assetklasse einzugehen. Im Anschluss wird es jeweils eine Diskussionsrunde zwischen dem Manager und der Investorenrunde geben. Im Anschluss an die Konferenz haben Sie die Gelegenheit, mit den für Sie relevanten Managern ins Gespräch zu kommen. Alle Vorträge und Präsentationen werden in deutscher Sprache gehalten."

Über den TOM Bond Future Index

Zusammen mit einer europäischen Großbank hat die Microstep Financial Markets AG in den letzten Monaten an der Umsetzung einer aktiv gemanagten Rentenstrategie gearbeitet, um Investoren die Möglichkeit zu geben selbst unter schwierigen Bedingungen im Staatsanleihensektor zu agieren. Als flexibelste Umsetzungsmöglichkeit, vor allem was die Produktvarianten anbelangt, haben wir die Auflage eines Rentenindex (TOM Bond Future Index) identifiziert.

Der TOM Bond Future Index ist ein Total-Return-Index

Er macht Rolldown-Effekte aufgrund steiler Zinskurven und positive Zinstrends an den globalen Staatsanleihenmärkten für Investoren nutzbar. Der Index repräsentiert ein aktiv gemanagtes Rentenportfolio mit Risikomanagement-Overlay. Aktives Management bedeutet die kontinuierliche, flexible Reallokation des Portfolios über Länder und Laufzeiten. Für die konkrete Umsetzung sind drei Voraussetzungen unabdingbar:

  • Diversifizierung und Liquidität: Um eine kontinuierliche flexible Reallokation des Portfolios zu ermöglichen und das Gesamtrisiko zu minimieren besteht das Investmentuniversum des TOM Bond Future Index aus 11 liquiden Staatsanleihen-Futures 6 großer Industrienationen (USA, Deutschland, UK, Frankreich, Italien, Japan) und deckt alle Laufzeitbereiche (2-20 Jahre) ab.
  • Flexibilität: Mit quantitativen Methoden werden Rolldown-Effekte und positive Trends gemessen und bewertet. Die (Re-)Allokation erfolgt in maximal 3 Staatsanleihen-Futures mit den besten Trends und/oder Rolldown-Effekten. Die Portfoliocharakteristik oszilliert somit zwischen den Polen „Trend“ und „Rolldown“.
  • Risikomanagement: Um zwischenzeitliche Kursverluste (Drawdowns) zu minimieren, wird die Allokation bzw. die Gesamtstrategie ständig aktiv überwacht und das Risiko in kritischen Marktphasen durch quantitative Risikomanagement-Methoden bis auf 0 reduziert.

Weitere Informationen finden Sie in den Links in der Spalte rechts neben diesem Artikel.

Videoanimation zur Investor Partners Konferenz

Markus Höchtl

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