So finden Sie das optimale Portfolio für Ihren Kunden: Die Grafik zeigt die Effizienzlinie mit den erwarteten Nachsteuer-Renditen, und dazu die mit über 95% Wahrscheinlichkeit erreichbaren Nachsteuer-Renditen. So lässt sich demonstrieren, welche Konsequenzen ein bestimmtes Rendite-/Risiko-Verhältnis für den minimal erreichbaren Ertrag hat.

Die Aufteilung der Investments (und der zugehörigen Kredite) im Ist- und Zielportfolio kann entweder auf Assetklassen- oder Einzelmarkt-Ebene sowie in EUR Beträgen oder prozentual zum Gesamtvermögen dargestellt werden.

Mit welchen Maßnahmen werden die aufgezeigten Verbesserungen erreicht? VSA ermöglicht objektive Aussagen durch die Analyse auf der neutralen Marktebene. In der Verantwortung des Beraters liegt es, die vorgeschlagenen Strukturveränderungen mittels konkreter Produktempfehlungen umzusetzen.

Der Optimierungsprozess in VSA erfolgt unter Einbezug der für das Financial Planning wichtigen Aspekte Steuern und Liquidität. Dazu wird in bei der Optimierung laufend der liquide Ertrag, der individuelle Steuersatz und die Steuerlast kalkuliert, so dass jedes Portfolio auf der Effizienzlinie zumindest den gewünschten minimalen liquiden Überschuss nach Steuern und Ausgaben erwirtschaftet.

Die bestehende und die vorgeschlagene strategische Asset Allokation werden daraufhin analysiert, wie sie sich künftig aller Voraussicht nach über den Anlagehorizont entwickeln werden. Dies geschieht u.a. hinsichtlich Eigenkapital, Steuerlast und Liquidität.

Für jeden Markt im Investmentuniversum stehen langfristig historische Renditen und Volatilitäten zur Verfügung und können zu Planzwecken verändert werden. Dazu stehen je nach Art des Marktes verschiedene Parameter zur Verfügung, um bei Bedarf z. B. Risiko-Eigenschaften und die steuerliche Behandlung der Erträge zu verändern.

Die Datenerfassung konnte auf wenige Angaben reduziert werden, die direkten Einfluss auf die optimale Vermögensstruktur haben. So wird eine ganzheitliche Betrachtung schon mit wenig Zeitaufwand ermöglicht. Jede Eingabe bewirkt eine sofortige Neuoptimierung, deren Fortschritt im unteren Teil des Fensters mitverfolgt werden kann.